quinta-feira, 29 de dezembro de 2016

FECHAMENTO 2016: RENDA PASSIVA ACUMULADA

E mais um ano chega ao seu fim, o tempo passa muito rapido, e lá to eu aqui de novo para atualizar a renda passiva do ano, dessa vez, o fechamento de renda passiva de 2016.



A renda passiva total fechou o ano em R$ 11.173,91, sendo portanto um recorde atingido, nunca antes minha renda passiva havia chegado nestes patamares. Estes valores representam um avanço de quase 37% sobre os R$ 8.180 atingidos em 2015. A inflação do período ficou em torno de 7%, portanto minha renda cresceu MUITO acima da inflação, porém isso não deve se repetir nos próximos anos, devido a forte base de comparação e menor representatividade de aportes.

A renda passiva de 2016 representou uma renda média mensal de R$ 931,15, sendo portanto também um recorde. A renda passiva média mensal de 2015 estava em R$ 681,74, e a de 2014 em R$ 418. Portanto nos últimos 2 anos a renda mais que dobrou, resultado sensacional, fruto principalmente de realocações na carteira (focando mais em ativos geradores de renda) e reinvestimentos de dividendos com aportes.

Pretendo em 2017 conseguir aportar mais (2016 foi quase nulo em aportes) e continuar reinvestindo todos os dividendos, procurando e focando ativos geradores de renda com Yields mais elevados, mas sem abrir mão da qualidade e do conhecimento do business. Vamos seguindo, a caminhada é longa...

Espero que 2017 seja um ótimo ano para todos vocês que me lêem neste momento, repleto de saúde, realizações, fé e sucesso nos investimentos. Desejo um feliz ano novo a todos vocês! Abraços e rumo à IF!




domingo, 11 de dezembro de 2016

Resumo dos relatórios dos FIIs (05/12 à 09/12)

Hoje estarei postando mais uma vez como prometido, para resumir de forma clara e simples alguns relatórios divulgados de FIIs nessa última semana que acompanho com frequencia. A intenção aqui é resumir de forma simplificada os dados expostos nos relatórios, que muitas pessoas podem não entender ou podem sequer encontrar os relatórios, e dessa forma trazer as novidades destes fiis.

Espero que gostem.


XPGA11 (XP RECEBIVEIS FII)

O destaque vai para a mudança dos relatórios, todos os relatórios da XP foram modificados, tornaram-se mais bonitos e passaram a agregar mais informações. O lado negativo é que retiraram os gráficos comparando resultado contábil x resultado caixa que era de grande valor ao cotista para estimar a renda acruada do ativo.

O gestor anunciou que executou no mês a compra do CRI Saneatins a uma taxa de CDI + 1,10% a.a e a idéia de investimento partiu por conta de fato relevante da empresa Odebrecht Ambiental demonstrando interesse em recomprar a totalidade dos CRIs pela companhia que securitizou os papéis, dessa forma o fundo deve obter uma rentabilidade interessante a curto prazo.

Também divulgaram que as conversas com interessados em adquirir o Ed. Oceanic do CRI Harte evoluiram e esperam ter uma proposta formalizada em breve. Caso a venda ocorra, o fundo deverá ser imediatamente beneficiado, registrando um grande efeito caixa que impactará os rendimentos ao longo do semestre em questão. Vamos aguardar.

Este mês o fundo distribuiu R$ 0,98 sendo que seu resultado no mês foi de R$ 0,93, portanto um pouco acima do seu resultado real, no entanto o fundo já contava com um resultado acumulado no semestre de cerca de R$ 0,25, e agora esse acumulado ficou em torno de R$ 0,20. Acredito que a próxima distribuição deve chegar próximo a R$ 1,05-1,10.


MXRF11 (MAXI RENDA FII)

O fundo distribuiu no mês R$ 0,80 por cota, que ficou um pouco abaixo dos R$ 0,825 que foi o resultado real do fundo no mês. Como o gestor realizou algumas vendas de fiis nos últimos meses no prejuízo, isso impactou o resultado contábil do fundo e por conta disso é provável que mesmo gerando mais caixa do que vem distribuindo, o fundo continue neste patamar de distribuições. Outro ponto é que o fundo aumentou consideravelmente a sua posição em caixa e RF, o que já está impactando também no resultado caixa do fundo e deve continuar pressionando, por isso acredito que o gestor optará por conservadorismo e manterá a distribuição em R$ 0,80.

O gestor informou ter adquirido R$9,51M em um CRI da Saneatins, o mesmo adquirido pelo XPGA, a estratégia é a mesma, buscar rentabilidade alta em curto prazo. Impressiona aqui o valor investido, que ficou bem acima do aportado pelo XPGA, isso deve-se a grande disponibilidade de caixa do fundo.

O CRI harte assim como dito acima no XPGA, deve impactar positivamente o MXRF caso a venda seja concretizada.

O fundo terminou o mês com a seguinte alocação: 32% em FIIs, 31% em CRIs, 27% em RF, 10% em partipação na SPE. Lembrando que a SPE deve começar a pagar dividendos ao fundo no final do primeiro ou segundo semestre de 2017, este resultado impactará de maneira significativa a rentabilidade do fundo no ano que vem.


AEFI11 (AESAPAR FII)

O gestor continua em negociação sobre a substituição dos ativos e estudando os impactos da fusão Kroton e Estacio. O destaque aqui fica pela reavaliação patrimônial, que desvalorizou o patrimônio do fundo em 18,30%, agora em R$ 131/cota.

O fundo encerrou o mês com um resultado acumulado e não distribuído de aproximadamente R$ 0,34/cota. A próxima distribuição já deverá ser maior a não ser que o gestor opte por não distribuir essa gordura e manter nos 5% de reserva.


XPCM11 (XP CORPORATE MACAÉ)

O fundo teve neste mês a sua receita na parte atípica reajustada, o que impactou a distribuição em cerca de R$ 0,03.

O fundo distribuiu no mês bem menos do que teve de lucro líquido, distribuindo R$ 0,78 para um lucro de R$ 0,87, dessa forma ficou com cerca de R$ 0,11 no semestre acumulado para possível distribuição no próximo mês.

O imóvel continua com ocupação de 1900 funcionários.


RNGO11 (RIO NEGRO FII)

O gestor anunciou que concluiu a locação do conjunto 111 do Ed. Padauri com a empresa GFT Brasil, pelo prazo de 5 anos. Essa locação reduziu a vacância para 14,10%.

Há ainda algumas vacâncias a serem efetivadas até o final de Janeiro, o que deve elevar a vacância do fundo para cerca de 17,50%. Assim, acredito que as distribuições acabem sofrendo uma pequena queda.


SDIL11 (SDI LOGÍSTICA)

A penúltima  parcela referente a multa da BRF de R$ 0,14/cota foi paga pela BRF ao fundo. O fundo também não pagou os R$ 0,03 cota relativa a obra de expansão da estação de esgoto, pois as obras não foram concluídas. Dessa forma, após estes eventos passarem, a renda do fundo deverá estabilizar próxima a R$ 0,50-0,52. Lembrando que em Março o fundo tem reajuste dos contratos com a BRF, o que deve elevar as distribuições um pouco.




RBGS11 (RB Sulacap)

Após o fim da RMG o fundo RBGS está pagando seus rendimentos referentes a sua participação no empreendimento. Este mês de Novembro o resultado foi de R$ 0,15 e o fundo distribuiu R$ 0,15. No valor atual da cota a R$ 34,00 o fundo deve ter um Yield anual em torno de 6%.


HGBS11 (HG Brasil Shopping) 

O fundo teve um resultado no mês de R$ 10,34/cota e distribuiu R$ 13,80. Essa distribuição foi possível por conta de lucros acumulados. De qualquer forma, no ano de 2016 o fundo distribuiu 2,2M acima do seu resultado real, é possível que continuando desta forma, os rendimentos em 2017 acabem por sofrer alguma queda. Teremos de ver até quando os lucros acumulados sustentam esta renda...

Lembrando também da questão do CRI Goiabeiras que deve impactar futuramente o fluxo de caixa do fundo.


FIIB11 (FII Industrial Brasil)

O fundo anunciou dois novos contratos de locação de cerca de 2 Mil m², o que deve reduzir a vacância em cerca de 2%. Lembrando que ainda há vacâncias a serem efetivadas nos próximos meses, e só a partir de Fevereiro de 2017 poderemos ter uma real idéia do novo patamar de distribuição.

Porém com essas novas locações, é possível que o fundo continue com distribuições médias de R$ 2,30-2,40 mesmo após as vacâncias.

 Nos valores atuais daria um Yield de cerca de 9,50% a.a. o que para um fundo deste porte e desta qualidade, considero interessante.


FIGS11 (General Shopping Ativo e Renda)

O fundo reportou um resultado real de cerca de R$ 0,24 centavos no mês e portanto abaixo dos resultados dos últimos meses. A média de resultado real estava em R$ 0,28.

Com o fato relevante divulgado pelo fundo sobre um interessado em adquirir o direito de uso dos estacionamentos dos shoppings, o assunto será levado em assembléia e decidido pelos cotistas. Caso essa venda seja aprovada, estimo que o fundo será penalizado, já que boa parte desses lucros serão absorvidos pela RMG, e muito pouco excederá a RMG, e a partir de 2019 o fundo quando passa a distribuir seus resultados reais, não teria mais a receita de estacionamento.

Estimo que o impacto com a perda do estacionamento hoje seja em torno de R$ 0,10/mês cota. Espero que votem contra isso, pois será muito nocivo aos cotistas... Vamos ver como ficará essa situação.



Bom, por hora é isso. Conforme lancem mais relatórios e FR's volto a divulgar os resumos e comentários. Abraços 








terça-feira, 6 de dezembro de 2016

Ranking de Renda Passiva - Nov/2016

Chegou a hora de divulgar o ranking de renda passiva com os rendimentos acumulados até o mês de Novembro. Infelizmente o participante HEAVY METAL ainda não atualizou e eu divulgarei assim mesmo, porém depois quando ele atualizar sua renda, eu atualizo aqui o rendimento dele, de qualquer forma a posição dele permanece a mesma, já que ele é nosso líder DISPARADO.

Tivemos também a adesão ao ranking de 4 participantes: O Santo poupador, Piloto Investidor, Acumular Ativos e o Além da Poupança (ADP), portanto agora nosso ranking totalizou 15 participantes :)

Vamos aos números:



Comentários

Na liderança isolada segue o nosso companheiro HEAVY METAL, que segue disparado na liderança a 400km/h, e olha que eu nem atualizei a renda dele, pois ele não divulgou ainda. (Devo atualizar assim que ele divulgar). A renda média mensal do Heavy metal está em nada menos que R$ 26.265,00. Absurdo!

Na segunda posição o mais novo membro do ranking, o Santo Poupador, com uma belíssima renda acumulada de R$ 80.955,06.

Em terceiro dando um salto de mais de R$ 9.000,00 em relação ao mês anterior, Mulher Investidora, agora com uma renda de R$ 53.911,03 acumulada no ano, abrindo uma boa vantagem sobre o VDC. VDC vem logo atrás com R$ 49.946,58, dando também um salto legal em relação ao mês passado.

Na quinta posição muito atrás do VdC, vem eu, com R$ 10.186,14. A renda recorde que obtive no mês de Novembro me ajudou a passar da barreira dos R$ 10.000,00 :)

Na sexta posição vem o Mestre de Dividendos com belos R$ 9.271 acumulados, Mestre está acelerando com tudo para me passar, pegando o vácuo, mas logo atrás dele, COLADO vem o Além da Poupança com uma renda acumulada de R$ 9.158,00. Incrível que o ADP neste mês teve uma evolução extraordinaria na renda passiva por conta de um dividendo super alto do Paraná Banco, Mestre que se cuide, pois ADP está acelerando com tudo, pegando o vácuo pronto pra ultrapassar.

Em oitavo um pouco atrás do ADP vem o Beto Fiscal, que corrigiu seus valores e deu um belo salto, chegando a uma renda acumulada de R$6980.

Depois bem atrás, na nona colocação, vem o gaúcho, o Viver de FII, com R$ 1.276,50. Será que ele bate a meta de R$ 1500,00 no ano?

Em décimo vem o mais novo participante do ranking, Piloto Investidor, acelerando sua máquina com tudo e pretende ultrapassar muitos que estão a sua frente. Será que conseguirá? A corrida promete.



Pobre sonhador vem em 11º lugar com R$ 869,04 tendo feito portanto uma belíssima ultrapassagem no Micro Nerd. Micro Investidor Nerd que acabou de perder sua posição não ficou muito pra trás não, e vem com R$ 840,53 de renda passiva acumulada até 30/11/2016. Disputa acirrada essa, será que o Micro Nerd pega de volta sua posição?

Depois de uma grande lacuna na pista, vem o estreante Acumulador de Ativos com uma renda passiva acumulada de R$ 357,92. Não tão distante dele vem o nosso guerreiro Micro investidor, que conseguiu uma evolução de mais de R$ 50,00 na renda passiva, e atingiu uma renda total de R$ 133,41.Vai ter uma briga boa aqui entre AA e MI, quem será que leva a melhor?

Por fim, na última colocação, na lanterninha, vem o Steynd B com R$ 25,74 acumulado. O importante aqui é estar sempre evoluindo, e a renda do Steynd B também evoluiu. Nessa corrida todos são vencedores e estar participando é o que importa!


Bom, obrigado a todos os amigos participantes, e convido novamente aos leitores que ainda não entraram no ranking a divulgarem sua renda passiva acumulada até o final do ano, para entrarem no ranking do mês que vem. Todos aqui são bem vindos, não importa o tamanho da renda.

Abraços!