Renda Passiva de maio de 2019

Já estamos próximos do fim de junho e aqui estou eu atualizando a renda de maio, atrasado pra variar.

Seguem os números referentes à renda passiva de maio, que foi a terceira maior da história da carteira.

RENDA PASSIVA DE MAIO DE 2019: R$ 3.605,35

RENDA ACUMULADA NO ANO DE 2019 (ATÉ MAIO DE 2019): R$ 15.408,96

VARIAÇÃO DA RENDA DE MAIO DE 2019 X MAIO DE 2018: +33,35%

VARIAÇÃO DA RENDA TOTAL PARCIAL DE 2019 X TOTAL 2018: +66,16%

Uma das coisas mais interessantes de notar é que a renda passiva parcial até maio além de superar e muito toda a renda passiva de 2016, ainda representou cerca de 81,43% de todos dividendos e rendimentos recebidos em 2017! O efeito de juros compostos + aportes mensais é incrível mesmo.

Também é legal ver que a renda passiva recebida ao longo deste ano tem sido mais do que suficiente para num caso de necessidade bancar meu atual padrão de vida e cobrir todas minhas despesas, e me coloca no que eu chamo de "primeiro estágio da independência financeira", que é basicamente quando os dividendos e rendimentos seriam capazes de bancar nosso custo de vida e padrão atual.

Porém, mesmo assim eu não pretendo parar, pois ainda me considero jovem para pendurar as chuteiras e também entendo que apesar dos dividendos cobrirem meu custo de vida atual, eu quero mais, até por margem de segurança mesmo.

Então, apesar de ter atingido os primeiros estágios da independência financeira, que dentro da fórmula de riqueza é quando sua taxa de riqueza chega e supera o 1 (renda passiva mensal / despesas mensais), vamos em frente, pois ainda é só o começo. :)

E vamos que vamos rumo à IF!

Renda passiva de outubro de 2018

Olá amigos, tudo certo com vocês? Estou novamente um pouco atrasado, mas venho postar a atualização da minha renda passiva, como de costume, pois sei que muita gente acompanha o blog e essas atualizações servem como inspiração e modelo para muitos pequenos investidores.

Eu, inclusive, estou tentando tirar um tempo para voltar a postar mais aqui, não só atualizações da renda passiva, mas materiais que eu acho interessante, além de textos e outros conteúdos que auxiliem na educação financeira, pois acredito que a educação financeira e o investimento no mercado de capitais, juntos, mudam vidas! Afinal de contas, mudou a minha, e eu acredito que todo mundo pode seguir um caminho similar.

Então, nas próximas semanas vou ver se tiro um tempo para voltar a postar alguns textos ou alguns conteúdos e espero que os que ainda acompanham esse blog, que tá meio empoeirado e abandonado (rs) curtam!

Então, sem mais delongas, vamos aos números:

RENDA PASSIVA DE OUTUBRO DE 2018: R$ 2.032,89

RENDA ACUMULADA PARCIAL ATÉ OUTUBRO DE 2018: R$ 20.588,48

VARIAÇÃO DA RENDA DE OUTUBRO 2018 X OUTUBRO 2017: +101,9%

VARIAÇÃO DA RENDA ACUMULADA EM 2018 X ACUMULADA 2017: +50,2%

O mês de outubro foi positivo, e representou um crescimento fantástico em comparação com a renda passiva de outubro de 2017. Em outubro de 2017, se não me engano, nenhuma ação pagou dividendos, e eu acabei recebendo só rendimentos dos fiis, o que acabou prejudicando um pouco a performance naquele mês.

Agora neste outubro de 2018 eu acabei recebendo um dividendo antecipado da Unipar, e mais o crescimento da renda dos fiis, que foi positiva, e aí o resultado tá aí, pouco mais de 2 salários mínimos recebidos no mês. :)

Agora, o melhor de tudo é que novembro promete! A Taesa anunciou um dividendo bem forte de R$ 0,71/Unit, e os fiis também anunciaram uma renda bem interessante, e além disso, acredito que existe a possibilidade do XP Omega pagar este mês, o que se caso se confirme, com certeza deve levar minha renda do mês de novembro para recorde ou próximo do recorde... 

Em tempo, confesso que não esperava um desempenho tão forte na renda este ano, especialmente pelo fato de que 2017 tiveram vários não recorrentes, como EZTec e Unipar, mas ter superado toda a renda de 2017 já em outubro, para mim, é uma vitória imensa!!

E que venham os pingados de novembro e dezembro e vamos seguindo rumo à IF! Abraços!!

Renda passiva de Janeiro/17

Primeiro mês de 2017 acabou e mais um fechamento mensal de renda passiva a ser feito...

Não estou postando mais com muita frequencia pois ando sem tempo, e infelizmente não consegui fazer os Resumos dos Relatórios dos FIIs. Mês que vem vou tentar fazer novamente quando os gestores liberarem.

Eu meio cabisbaixo vendo os anuncios dos FIIs hoje

Mas vamos ao que interessa, os números de Janeiro de 2017:

A renda passiva obtida em Janeiro de 2017 ficou em R$ 876,29, representando um aumento de cerca de 59% sobre o mesmo valor obtido em Janeiro de 2016. Fantástico! Mas isso se deve basicamente ao fato de em Dezembro de 2015 eu ter liquidado algumas posições em FIIs devido à questão da tributação, portanto a renda recebida em Janeiro de 2016 foi comprometida... De qualquer forma, ocorreu sim um bom aumento.

A renda passiva parcial acumulada em 2017 é óbviamente também de R$ 876,29. Infelizmente a renda de fevereiro deverá ser bem fraca, pois não está previsto nenhum pagamento de dividendos de ações para este mês (ao contrário de fevereiro de 2016) e os FIIs anunciaram uma renda baixa no geral, vários fiis anunciaram renda bem menor e isso deve impactar minha renda de fevereiro.

De qualquer forma, continuo na meta de aumentar a renda passiva esse ano em pelo menos o dobro da inflação. Será que conseguirei? Não sei. Mas vamos tentando...

Ah, e vão divulgando a renda de Janeiro de 2017 e a nova renda parcial 2017, pois daqui uns dias devo divulgar o ranking de renda passiva referente a Janeiro. Vejo vocês lá!

Abraços!

Ranking de Renda Passiva - Nov/2016

Chegou a hora de divulgar o ranking de renda passiva com os rendimentos acumulados até o mês de Novembro. Infelizmente o participante HEAVY METAL ainda não atualizou e eu divulgarei assim mesmo, porém depois quando ele atualizar sua renda, eu atualizo aqui o rendimento dele, de qualquer forma a posição dele permanece a mesma, já que ele é nosso líder DISPARADO.

Tivemos também a adesão ao ranking de 4 participantes: O Santo poupador, Piloto Investidor, Acumular Ativos e o Além da Poupança (ADP), portanto agora nosso ranking totalizou 15 participantes :)

Vamos aos números:

Comentários

Na liderança isolada segue o nosso companheiro HEAVY METAL, que segue disparado na liderança a 400km/h, e olha que eu nem atualizei a renda dele, pois ele não divulgou ainda. (Devo atualizar assim que ele divulgar). A renda média mensal do Heavy metal está em nada menos que R$ 26.265,00. Absurdo!

Na segunda posição o mais novo membro do ranking, o Santo Poupador, com uma belíssima renda acumulada de R$ 80.955,06.

Em terceiro dando um salto de mais de R$ 9.000,00 em relação ao mês anterior, Mulher Investidora, agora com uma renda de R$ 53.911,03 acumulada no ano, abrindo uma boa vantagem sobre o VDC. VDC vem logo atrás com R$ 49.946,58, dando também um salto legal em relação ao mês passado.

Na quinta posição muito atrás do VdC, vem eu, com R$ 10.186,14. A renda recorde que obtive no mês de Novembro me ajudou a passar da barreira dos R$ 10.000,00 :)

Na sexta posição vem o Mestre de Dividendos com belos R$ 9.271 acumulados, Mestre está acelerando com tudo para me passar, pegando o vácuo, mas logo atrás dele, COLADO vem o Além da Poupança com uma renda acumulada de R$ 9.158,00. Incrível que o ADP neste mês teve uma evolução extraordinaria na renda passiva por conta de um dividendo super alto do Paraná Banco, Mestre que se cuide, pois ADP está acelerando com tudo, pegando o vácuo pronto pra ultrapassar.

Em oitavo um pouco atrás do ADP vem o Beto Fiscal, que corrigiu seus valores e deu um belo salto, chegando a uma renda acumulada de R$6980.

Depois bem atrás, na nona colocação, vem o gaúcho, o Viver de FII, com R$ 1.276,50. Será que ele bate a meta de R$ 1500,00 no ano?

Em décimo vem o mais novo participante do ranking, Piloto Investidor, acelerando sua máquina com tudo e pretende ultrapassar muitos que estão a sua frente. Será que conseguirá? A corrida promete.

Pobre sonhador vem em 11º lugar com R$ 869,04 tendo feito portanto uma belíssima ultrapassagem no Micro Nerd. Micro Investidor Nerd que acabou de perder sua posição não ficou muito pra trás não, e vem com R$ 840,53 de renda passiva acumulada até 30/11/2016. Disputa acirrada essa, será que o Micro Nerd pega de volta sua posição?

Depois de uma grande lacuna na pista, vem o estreante Acumulador de Ativos com uma renda passiva acumulada de R$ 357,92. Não tão distante dele vem o nosso guerreiro Micro investidor, que conseguiu uma evolução de mais de R$ 50,00 na renda passiva, e atingiu uma renda total de R$ 133,41.Vai ter uma briga boa aqui entre AA e MI, quem será que leva a melhor?

Por fim, na última colocação, na lanterninha, vem o Steynd B com R$ 25,74 acumulado. O importante aqui é estar sempre evoluindo, e a renda do Steynd B também evoluiu. Nessa corrida todos são vencedores e estar participando é o que importa!


Bom, obrigado a todos os amigos participantes, e convido novamente aos leitores que ainda não entraram no ranking a divulgarem sua renda passiva acumulada até o final do ano, para entrarem no ranking do mês que vem. Todos aqui são bem vindos, não importa o tamanho da renda.

Abraços!

Renda passiva de Novembro + Acumulado 2016

Dia 30/11 e chegou a hora de atualizar a renda recebida em Novembro e a renda acumulada em 2016. Hoje o FIP XP Omega pagou seus dividendos de R$ 7,75/cota o que ajudou bastante minha renda acumulada no ano, e ontem também o Banco do Brasil pagou cerca de R$ 0,09/ação líquido, o que também ajudou um pouco.

Maior parte dos rendimentos do mês vieram dos FIIs

Com esses pagamentos, mais os pagamentos dos FIIs ali pelo dia 16 deste mês e alguns que pagaram um pouco antes, a renda total de Novembro foi de R$ 1.449,27, sendo portanto um recorde, a maior renda passiva recebida em um mês até hoje na minha carteira, totalizando uma renda acumulada em 2016 até a data de hoje de R$ 10.186,14, sendo também um recorde de renda passiva recebida em um ano.

O valor por si só representa um aumento de cerca de 24,50% sobre toda a renda de 2015, e ainda temos mais o mês de Dezembro pra engordar esse saldo. O resultado já supera com folga todo o resultado de 2015 e deve melhorar ainda mais!

A propósito, lembrem-se de atualizar agora hoje ou nos próximos dias a renda TOTAL ACUMULADA DE 2016 ATÉ A DATA DE 30/11/2016, para eu poder atualizar o ranking deste mês.

Abraços e RUMO A IF!!

Qual a renda passiva que preciso para atingir a IF?

Ultimamente me peguei pensando sobre essa questão, afinal, quanto eu preciso pra atingir o primeiro estágio de Independência financeira? Esse primeiro estágio que me refiro é o valor que é necessário que meus investimentos gerem (renda passiva) mensalmente para bancar TODAS MINHAS DESPESAS no padrão de vida atual, ou num padrão de vida comum morando sozinho.

Como hoje ainda moro com meus pais e tenho pouquíssimas despesas, hoje posso dizer que eu já estaria na independência financeira. Mas como posso estar na independência financeira se ainda moro com os pais? Ou seja, eu dependo deles para pagar a maior parte das contas, das despesas em geral e etc...Portanto, pensando nisso calculei e estabeleci um valor aproximado do quanto seria necessário para atingir a primeira fase da IF. Essa fase não me permitiria ter luxo e nem é minha idéia parar de trabalhar e aportar quando atingí-la, mas ao atingir essa fase, caso eu perca minha fonte de renda ativa ou simplesmente não aguente mais trabalhar, posso dar-me o luxo de parar ou trabalhar aonde quiser e como entender, já que trabalhando ou não, minhas contas estariam pagas, mas é claro, é um modo de vida simples. Você pode adaptar este primeiro nível de IF considerando um padrão de vida maior, aí vai ao seu gosto.

Quem não deseja ir a praia e ter todas despesas pagas pelos seus dividendos?

Então considerando que eu more sozinho, SEM FILHOS (Não tenho planos de ter) , em um apartamento pequeno mas que supra minhas necessidades e etc, cheguei nestes valores aproximados:

- Apartamento comum, em um bairro classe média, 1 dormitório que tenha garagem ou box: R$ 780 com o condômínio incluso.

- Luz: R$ 100,00

- Internet e telefone: R$ 100,00 (Meu plano é GVT/Vivo)

- Transporte/gasolina: Tendo carro, em torno de R$ 150,00 de gasolina por mês.

- Alimentação: Cerca de R$ 320,00

- Manutenção e despesas com carro: R$ 100,00 (Aqui eu excluo seguro, pois carro mais antigo não tem seguro, por isso colocarei trancas e etc)

- Crédito de celular: R$ 20,00

-  Farmácia, remédios, etc: Aprox. R$ 100,00

- Plano de saúde: SUS


TOTAL: R$ 1.670,00/Mês


Como eu disse, morando com os pais eu já estou na IF, mas por conservadorismo e pra considerar uma independência plena, ou seja, morar sozinho e se virar sozinho, considero IF apenas em torno de R$ 1.670,00. Como podem ver, o aluguel e condôminio são os que mais pesam neste hipotético orçamento, é bem pesado, os demais gastos são mais tranquilos. Detalhe que coloquei um apartamento simples, em um condômínio simples, nada de luxos. Carro se quiser ter um modelo mais novo, o seguro já jogaria mais uns R$ 200,00 nessas despesas, mas como é o primeiro estágio de IF, preferi considerar um estilo de vida bem mais simples.

Portanto:

- NECESSÁRIO PARA 1º NÍVEL DE IF: R$ 1.670,00/mês ou R$ 20.040/ano

- RENDA PASSIVA MÉDIA ATUAL:  R$ 809,99 (Aqui deve aumentar, já que essa renda só considera os rendimentos recebidos até o dia 16 deste mês e dividido por 12)

- META DE RENDA NECESSÁRIA ATINGIDA: 48,50%

E vamos regando essa árvore pra ela bancar todas nossas despesas.

Dessa forma, atingi 48,50% do necessário para o primeiro estágio de IF. Vou atualizar essas projeções no final do ano, quando eu já ter um número definitivo total de minha renda passiva. Espero passar forte desses 50%, será que conseguirei? Vamos ver. Como vemos, a independência financeira não é nada impossível, não é fácil, mas tendo disciplina e persistência, qualquer um pode atingí-la. Claro que se uma vida simples não é o suficiente pra você, ou você tem filhos e etc esse valor deverá se elevar consideravelmente, mas você pode ir ajustando.

E depois de atingir, para de trabalhar? Não! Depois de atingir este nível de IF a idéia é continuar trabalhando, mas será possível diminuir carga horária, ou passar a trabalhar apenas onde você gosta, mas de preferência não sacar os dividendos e continuar aportando, para partir para o estágio final de independência financeira, a independência financeira onde será possível ter um padrão de vida mais elevado. Ao parar de trabalhar no primeiro estágio de IF, você terá uma vida bem simples (a não ser que você more numa cidadezinha, onde se consegue aluguéis mais baratos e custo de vida mais baixo) e esse será seu padrão de vida 'ad eternum'. Para quem é simples, pode ser uma boa. Para quem tem mais ambição, ainda é cedo demais pra parar, até porquê, convenhamos, ficar o dia todo dentro de casa pode ser bastante enjoativo...

De qualquer forma, deve ser bem legal a sensação de saber que se você quiser parar de trabalhar, ou perder seu emprego e sua fonte de renda, você não precisará depender de ninguém e nem precisará pedir esmola no sinal, você é independente e suas despesas são pagas com seus ativos, isso por si só é fantástico.

Então pra resumir, o que minha renda passiva pagaria HOJE?

- TELEFONE + INTERNET = R$ 100,00 ✓

 - CONTA DE LUZ = R$ 100,00 ✓

- ALIMENTAÇÃO = R$ 320,00 ✓

- GASOLINA = R$ 150,00 ✓

- REMÉDIOS = R$ 100,00 ✓

- MANUTENÇÃO DE CARRO = R$ 100 X

- ALUGUEL DE APARTAMENTO + COND. = R$ 780,00  X


Preciso portanto de mais R$ 60,00/mês em renda passiva para ser capaz de arcar com manutenção do veículo e fazer mais um ✓ na lista. Depois a última meta, e a mais difícil, é atingir o suficiente para pagar também um aluguel de um imóvel com condômínio (Dependendo eu poderia comprar um e financiar em vez de alugar, mas isso eu ainda tenho que estudar).

Bom, por hora era isto, e vamos rumo a IF marcando ✓ em tudo! Abraços!

Resumo da semana e dividendos anunciados

A semana foi curta, mas ainda assim trouxe algumas novidades positivas para o investidor que tem como foco uma carteira previdênciaria. Trago aqui alguns anuncios de dividendos que empresas ou FIIs fizeram durante a semana.


Dividendo "GORDO" do XP OMEGA

Como já fora explicíto em outro post, o XP Omega FIP (XPOM11) anunciou na quarta-feira um rendimento que surpreendeu a todos, em R$ 7,75/cota, eu estava esperando algo em torno de R$ 6,00, porém explicaram que esse rendimento considerava redução de capital que estava pra acontecer em Gargaú mas que precisavam de aprovações formais do BNDES. Não entendi como anunciaram um provento sendo que o mesmo não está totalmente garantido (?), estranho.

De qualquer forma, o processo está bem adiantado e não devemos ter problemas com essa redução de capital, mas é sempre bom ficar de olho. Não sei como fariam caso o BNDES não autorizasse a redução, já que a cota já ficou 'ex dividendos'.

Parque eólico Gargaú, que pertence ao XPOM11

Agora o FIP XP Omega só anuncia algum dividendo em Maio, portanto podemos ter janelas de oportunidade na compra.



Fato relevante no FIIB11

A Coinvalores na condição de administradora do FII INDUSTRIAL DO BRASIL (FIIB11) anunciou que fechou um acordo para o pagamento da dívida do inquilino Wetzel S.A na qual o valor devido na faixa de 13M será parcelado em 5 anos. O pagamento irá se iniciar 30 dias após a homologação da RJ (Recuperação judicial). Portanto, este acordo nao trará impacto imediato nos rendimentos do fundo, devemos aguardar a recuperação judicial.



TBOF e o rendimento baixinho

O fundo TBOF11 anunciou hoje seu rendimento mensal, que será de R$ 0,23/cota. Pelo valor da cota atual, o rendimento representa um retorno de aproximadamente 0,37% a.m



TAESA anuncia dividendos, Jcp e o Barsi comprando Taesa

Torres de transmissão da TAESA, bela paisagem.

A Taesa anunciou hoje após o fechamento do mercado proventos aos acionistas. O valor por unit (TAEE11) será de:

- Dividendos intercalares de  R$ 0,1211694621

- Juros sobre capital próprio de R$ 0,4268558178

O pagamento ocorrerá no dia 5 de Dezembro e terá como base a posição acionaria do dia 23 de Novembro.

Gostei bastante desse anuncio já que tenho ações da Taesa em carteira. Isso deverá potencializar meus rendimentos do mês de Dezembro e ajudar no resultado final do ano.

Interessante notar também que o Barsi anunciou hoje no site Suno Research (Site que pública opiniões do Barsi semanalmente) que está comprando Taesa. Como justificativa deu o fato dela estar pagando bons dividendos históricamente, payout alto e ter subido pouco em relação a outras ações no ano. Acredito que Taesa deva continuar pagando bons dividendos, visto que é uma empresa de forte geração de caixa e capex baixo. Ficar de olho no entanto em 2018 para ver como a empresa se portará frente a redução forte na RAP. Como o lucro líquido IFRS é linearizado, o impacto no lucro será nulo, porém o caixa será impactado, mas acredito que não prejudique a capacidade de pagar dividendos altos. Vamos acompanhando...




FCFL (Campus Faria Lima) anuncia rendimentos

O fundo FCFL11B que é detentor do Campus Faria Lima, alugado para Insper em um contrato Built to Suit até 2037 anunciou hoje seus rendimentos mensais. O rendimento será de R$ 10,477197305 por cota e será pago no dia 25/11/2016. No valor atual de R$ 1700 este rendimento equivale a um retorno de 0,61% a.m.

Lembrar aqui que o fundo atualmente faz reserva de contingência mensalmente o que impacta a distribuição negativamente. Acredito que no inicio de 2017 o fundo pare de fazer a reserva e passe a distribuir os resultados. Somado a isso teremos os reajustes agora de Novembro e Dezembro e portanto a renda dele deve ser elevada para perto de R$ 12,00 nos primeiros meses de 2017.

 
  Obrigado pela leitura e bons investimentos.

Renda parcial acumulada em Novembro + Anuncio de BOLADA do XPOM11

Olá amigos, hoje vou atualizar a minha renda parcial acumulada no mês de Novembro, pois os fiis pagaram tudo o que tinham de pagar este mês, então já dá pra ter uma noção da minha renda de Novembro.

Aos poucos vou regando e a minha árvore do dinheiro vai crescendo e dando frutos...

A renda parcial acumulada no mês de Novembro é de R$ 983,12, essa cifra representa por si só uma evolução de quase 34% sobre toda a renda recebida em Novembro de 2015. Lembrando que o Banco do Brasil anunciou um JCP de cerca de R$ 0,10 a ser pago no final do mês, e hoje também o XPOM11 anunciou um dividendo bem interessante.

Com essa renda acumulada em Novembro, a renda acumulada no ano atingiu R$ 9.719,99, o que já é uma renda cerca de 18,8% maior que toda a renda de 2015. Portanto o total de rendimentos passivos recebidos em 2016 já supera com folga todo o valor de 2015 e deve fechar o ano com uma folga ainda maior. Se o ano terminasse hoje, essa renda representaria uma média de R$ 809,99 mensais. A renda média mensal de 2015 foi de R$ 681,74. Mesmo que o ano acabasse hoje, eu já teria um aumento bem maior que o aumento do salário mínimo. :)

Hoje também o FIP XP OMEGA anunciou um dividendo bem acima do que eu esperava, de R$ 7,75/cota. Eu esperava algo em torno de R$ 6,00. Eles esclarecem no comunicado que este valor é por conta de uma redução de capital de R$ 12M em Gargaú, o que possibilitará esse valor tão elevado. Eles deixam claro, porém, que para ocorrer este pagamento será necessário a autorização formal do BNDES, o que já está bem adiantado.

Parque Eólico Gargaú pertecentente ao XP Omega

No valor atual (as cotas estão subindo no momento) este valor representa um retorno de 7,25%. Se o fundo distribuir em Maio do ano que vem algo em torno de R$ 6,50, já terá um DY anualizado de 13,33%, valor já líquido de IR, por se tratar de um FIP IE que é isento de IR.

Com este anuncio do XPOM11, receberei no final do mês R$ 395,25. Somando a isso o valor que receberei do Banco do Brasil, de R$ 64,43 (Líquido), então terei ainda mais R$ 459,68 este mês, e portanto, irá me gerar um resultado total de proventos em Novembro de R$ 1.442,80, sendo portanto o melhor mês da história de meus dividendos. Acredito que não haverá mais nenhum dividendo ou rendimento até o final do mês, mas atualizarei o post no final do mês com a renda de fato no caixa, para confirmar se será este valor ou se teve mais alguma coisa, mas a princípio deve fechar o mês nesta cifra mesmo.

Mais animador ainda é saber que o ano não acabou e ainda temos Dezembro, o que deve impactar mais positivamente ainda meus proventos. Vamos aguardar.

Abraços!!

Resumo de FIIs Mensal: BCRI11, VRTA11 e FEXC11B

Olá amigos, hoje vou fazer um breve resumo dos relatórios do Banestes Recebiveis Imobiliarios e do Fator Veritá, dois fundos de CRI que divulgaram seus relatórios ao mercado hoje.

BCRI11 (Banestes Recebiveis)

Na data de hoje o fundo distribuiu em conta R$ 1,17 por cota para os cotistas de BCRI11 e R$ 0,72 por cota liquidada na oferta pública.

O valor patrimônial por cota do fundo fechou Outubro a R$ 96,37. Portanto, o valor atual de mercado está cerca de 12% acima do VP.

O gestor informou ter adquirido em Outubro 6 ativos:

- Mais R$ 1,15M do CRI Nova Colorado 2 a uma taxa de IPCA + 10,20% aa

- Mais R$ 2,54M do CRI Mega Moda a uma taxa de 9,32% + IPCA.

- R$2,98M numa operação clean corporativa da MRV com taxa de CDI + 2%

- R$ 570 mil em uma operação corporativa da Aliansce com alienação fiduciaria do Shopping Bangu no RJ. Taxa de 6,54% + IPCA

- R$ 1,1M de uma operação lastreada em um hospital da Rede D'or. (Aqui eu acho que o gestor se enganou, pois colocou que o imóvel fica em "Caxias do Sul/RJ", acredito que o correto seja Duque de Caxias...). A taxa é de 7,04% + IPCA.

- R$ 5M em LCI do Banco ABC a uma taxa de 95% do CDI.

 Podemos notar que a qualidade da carteira se mantém alta, com CRIs de alta qualidade como MRV, Mega Moda, Rede D'or, Aliansce. Porém também percebemos taxas um pouco menores que as operações adquiridas nos meses passados, fruto de juros futuros menores e perspectiva de queda na Selic.

O CRI Nova Colorado embora teoricamente tenha um risco maior por se tratar de loteamento, na prática tem uma carteira de recebiveis 30% maior que o necessário para cumprir os pagamentos do CRI. Portanto, há uma gordura relevante aqui.

O fundo fechou Outubro com 31,10% do patrimônio em caixa, aplicado em Tesouro com uma taxa pré fixada de 14,10%, tamanha exposição é explicada por conta da recente emissão. Conforme o fundo for diminuindo a posição de caixa e aumentando a posição em CRIs, a rentabilidade aumentará notavelmente. O gestor espera alocar todo o caixa em CRIs em até 4 meses...

Aguardo aqui uma melhora de distribuição nos próximos meses, embora a inflação que está reduzindo progressivamente deva impactar e anular parte dos retornos.

 Gosto bastante desse CRI e continuo comprando, vamos ver como serão as novas aquisições.. Acompanhando.


--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

VRTA11 (Fator Veritá)


O fundo distribuiu esse mês R$ 1,33/cota para os cotistas. Esse retorno na cotação atual está em torno de 1,05%. O valor patrimônial da cota fechou Outubro a R$ 103,12.

No mês de Outubro o Fundo realizou a venda de R$3M de CRI MRV a CDI + 0,15% e aumentou sua posição em outra operação de MRV no mesmo montante, pagando CDI + 2%.

O fundo fechou Outubro com cerca de 3,5% em compromissadas (RF).

Sobre a situação dos CRI Mgrupo, nada de novidade.

No mais, nenhuma novidade...

Acredito que a renda do VRTA11 deva sofrer uma pequena queda nos próximos meses, visto que o IGP-M está caindo de forma progressiva, e esse mês caminha para deflação.


--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------


FEXC11B (BTG Fundo de CRIs)

O fundo pagará aos seus cotistas esse mês R$ 0,82/cota, o que no valor atual representa algo em torno de 0,78%. Essa queda de rendimentos já era esperada no FEXC já que o mesmo é bastante indexado ao IGP-M e tem um método contábil diferente do Bcri e Vrta, reconhecendo a inflação imediatamente referente aos últimos 2 meses, e portanto, como estamos em um cenário de inflação em queda, a renda do FEXC11B é bastante afetada. As próximas distribuições dele devem continuar reduzidas, já que caminhamos para deflação do IGP-M este mês.

O valor patrimônial do fundo fechou Outubro em R$ 102,59 e portanto a atual cotação está apenas cerca de 3% acima. A cotação do fundo tem caído por conta de uma menor inflação, já precificando distribuições menores.


O gestor adquiriu dois novos CRIs, curiosamente, os mesmos CRIs investidos pelo BCRI11 no mês, o CRI Shopping Bangu (Aliansce) e o Rede D'or Duque de Caxias. As duas operações ficaram com taxas próximas a 7 + IPCA.

Mesmo com essas novas aquisições, ainda vejo o fundo tendo seus rendimentos reduzidos nos próximos meses, fruto de menor inflação, lembrando que o fundo está 62% indexado ao IGP-M e portanto, é mais sensível a este indicador do que os demais.

O fundo também tem uma posição mais arrojada e relevante no CRI da PDG, a uma taxa de CDI + 6. Embora este CRI tenha garantias robustas (Mais de R$ 100M em imóveis) a situação problemática da PDG pode fazer com que o fundo tenha de negociar esse CRI em seu vencimento e negociar, alongando a dívida, ou terá de simplesmente tomar os imóveis alienados fiduciariamente e vendê-los em leilão, processo que pode levar algum tempo para o fundo conseguir o dinheiro necessário para quitar a amortização. Há de se acompanhar a situação da PDG de perto, pois pode dar alguma dor de cabeça aos investidores no vencimento deste Cri.

Por hora é isso, espero que gostem. Abraços!



(ESSA POSTAGEM NÃO REPRESENTA RECOMENDAÇÃO DE COMPRA OU VENDA, TRATANDO-SE APENAS DE UM RESUMO E DA OPINIÃO DO AUTOR DO BLOG A RESPEITO DE UM OU MAIS ATIVOS. O BLOG NÃO FAZ CONSULTORIA DE INVESTIMENTOS E NEM É CERTIFICADO PARA TAL)