Tudo subindo... Bom? Não!

Olá pessoal, hoje vou falar aqui sobre essa alta forte do mercado que já emplacou uma alta de 10 dias seguidos do Ibovespa, além dos FIIs que também estão subindo bastante.

A principio todos devem pensar que nós investidores estamos muito contentes com essa alta toda, afinal, o patrimônio tá crescendo, né? Acredito que muitos realmente estão contentes por verem o patrimônio subir, mas eu definitivamente não estou. "Mas por quê Living? Você é louco?" Simples, pois se meu objetivo é viver de proventos, quanto maiores os Yields dos ativos estiverem, mais facil eu chego no meu objetivo, e menos dinheiro terei de aplicar pra conseguir aumentar minha renda.

Quando o mercado sobe muito, como tem subido nas últimas semanas, o DY dos Fiis e das ações são jogados pra baixo, sim, pois o valor de rendimentos continua o mesmo e como o valor do ativo sobe, você agora precisa de mais dinheiro para "comprar" aquela renda. Resumindo, se antes um ativo que pagava R$ 1,00 por mês custava R$ 100,00, o retorno mensal dele seria de 1% ao mês e com R$ 100,00 você teria o direito de receber esse R$ 1,00/mês. Agora com o mercado em alta, se esse ativo foi para R$ 130,00, o retorno cai para 0,76% ao mês e você precisa agora de R$ 130,00 pra obter essa mesma renda de antes. A principio parece pouco, mas essa diferença é bastante importante no longo prazo.

Afinal de contas, um retorno de 1% ao mês ou mais, permite uma valorização patrimônial e um efeito de juros compostos muito maior que 0,76%. Na prática, comprando ativos que pagam 1% ao mês permite que você obtenha uma renda muito maior do que se comprasse ativos pagando 0,75% ao mês.


O investidor que entrar agora comprando R$ 10 mil reais de Fiis por exemplo, dificilmente vai achar Fiis de tijolo pagando mais que 0,80%. Os de CRIs ainda estão pagando bem, e podem ser uma boa opção pra quem está entrando agora, mas lembrar que ele paga correção monetária, e por isso muito cuidado ao sacar todo o rendimento dele. Retomando, o investidor que entrar agora comprando R$ 10.000,00 conseguiria na média um rendimento de R$ 75,00 mensais. Há pouco tempo, esse mesmo investidor conseguiria um retorno facil de R$ 100,00 ou R$ 110,00 mensais, aumentando sua renda e potencializando os juros compostos.

Além de tudo isso, mesmo com o patrimônio subindo tanto, de que adianta tudo isso, se os ativos geradores de renda estão ficando cada vez mais caros dificultando obter uma renda? Por exemplo, o investidor pode estar obtendo um retorno muito alto, e seu patrimônio estar evoluindo bastante, mas o que ele fará? Vai vender tudo e ir pra renda fixa?? Vai vender uma parte e ir pra Renda fixa? Ok, mas e de onde ele vai tirar a renda de seu sustento? Na renda fixa para conseguir viver de renda é comum precisar de milhões de reais, tornando uma meta quase impossível, então é provável que esse investidor caso queira viver de seu patrimônio agora que ele subiu bastante vai ter que sacar o principal, gerando perda patrimônial no longo prazo...

E aí, valeu a pena? Acho que não... Tem mais dinheiro que antes, é verdade, mas perdeu o potencial de perenidade dos rendimentos e rentabilidade, na minha opinião não valeu a pena!

Agora, é claro que pra quem vive de trades vale a pena, pois o investidor realizará parte de seus lucros e partirá pra outros trades buscando retorno novamente, e assim gerando sua renda, porém esse é um método diferente do meu...

Pra finalizar, será mesmo que a situação do país mudou tanto em poucos meses? O PIB ainda está em forte recessão, as contas públicas ainda estão destruídas e devem continuar pelos próximos anos, os juros ainda estão altos, a inflação ainda resiste, o que melhorou foi a expectativa, mas será que o mercado não está sendo esperançoso demais? Eu sei que sinto muita falta daqueles dias de pânico, em que conseguiamos comprar vários ativos bons geradores de renda por preços bastante interessantes, e hoje estão cada vez mais escassos... Por isso estou torcendo muito para termos quedas no mercado, e espero que ela chegue o quanto antes!

Abraços!!